去年6月，青岛海尔发布公告，宣布公司拟更名为“海尔智家”，并从家电板块转型，实施生态品牌战略；一年多后的7月31日，海尔智家又做出了海尔双数码产品。上市公司平台架构形成以来的首次大规模调整，拟通过协议方式对海尔电器进行私有化。
从更名到私有化，海尔智家在战略层面的持续动作释放出哪些信号？ 8月3日消息，海尔电器涨幅扩大至8.01%，报29港元；海尔智家涨停板达到19.8元。市场对此次私有化计划的高度认可会对估值产生什么影响？这对投资者意味着什么？
天时、地利、人为海尔智家私有化创造有利条件
具体公告显示，海尔智家将通过介绍方式在香港联交所主板上市。同时，海尔智家拟发行H股并向海尔电器拟定股东支付现金，作为私有化对价。可以预计，如果本次私有化交易完成，海尔智家将构建“A股+H股+D股”的模式，海尔电器将成为海尔智家的全资子公司。
事实上，这次私有化举措已经酝酿已久，迎合了企业发展的需要，顺应了时代的发展趋势。
首先，从企业发展来看，海尔智家和海尔电器已经实现了各自品类的单一产品领先，并且正在实现智能家居解决方案的场景领先和生态领先。但由于海尔智家和海尔电器两家公司独立运营，多年来一直存在内耗问题。而且，两家公司独立经营，必然会涉及同业竞争、关联交易等问题。这给两家公司带来了问题。一个公司的发展壮大，会遇到很多障碍。为把企业做大做强，本质上提高企业发展效率，优化资源配置，本次私有化交易将是具有战略意义的重要举措，是企业迈出的重要一步。体现了做大做强的强烈需要。
此外，在家电基础优势不变、海外市场不断发展成熟的情况下，海尔智家的发展需求不断强化，打造全球统一平台，发挥全球协同能力。两大公司统一后，不仅能解决关联交易、同业竞争等问题，更有利于完善管理架构、提升资金管理效率。当核心管理人员、企业员工和股东的利益趋于一致时，利益往往能够得到最大化，公司的价值能够得到更好的释放。
此外，随着物联网时代和数字化时代的加速，本次私有化交易也顺应了时代发展趋势，使海尔智家能够更加全面地构建“智慧体验云”战略，最大限度地提升海尔智家的“智慧体验云”战略。公司和产品。的价值。随着海尔智家体验云战略的加速落地，未来将更好地推动海尔智家估值体系重构，在新赛道上展现新活力。
可见，无论是发展转型的时机，还是核心管理人员、公司员工和股东的利益，都支持这一私有化举措。本次私有化交易顺利完成后，将为海尔智家的发展翻开新的篇章。
私有化后投资者会怎样？
海尔智家对海尔电器的私有化草案确实引起了广泛关注。从海尔智家多年来的发展来看，这一私有化举措显得非常必要，并将影响海尔智家未来的战略部署。
从投资者的角度来看，此次私有化交易将产生几个积极影响。
其中，对于股东来说，这份私有化草案充满了诚意。公告显示，本次溢价空间较高。与本公告发布前最后一个交易日止前三十个交易日相比，海尔电器在联交所报告的每股平均收盘价约为24.55港元，溢价约28.34%。同时，在较高溢价的基础上，额外提供一些现金支持，股东利益得到更好的保障。
此次通过换股和部分现金支付的私有化交易在一定程度上体现了海尔私有化草案的灵活性和人性化，且仍综合考虑了拟定股东的切身利益。其中，换股可以增强长期回报预期，持有股票可以分享公司长期发展的成果。对于部分现金支付，充分考虑了流动性需求，现金支付满足了部分股东的真实需求。
而且，本次私有化交易完成后，两大公司长期存在的内耗问题将得到实质性解决，将促进公司运营效率的提升，促进价值的持续释放。最关键的是，私有化交易后，未来核心管理人员、员工和股东的利益将变得一致，这也将对公司的长期发展产生积极影响，进一步提升股东回报的预期。
此外，私有化交易完成后，海尔智家将搭建“A股+H股+D股”的全球资本市场平台，能够更有效地打通公司未来的融资渠道，推动公司业绩持续提升。公司形象。推动。未来随着海尔智家H股上市，将更好地利用香港股市这个平台发展壮大公司业务，并实施H股股权激励计划，更好地留住优秀人才和为股东创造长期利益。价值并增强股东回报预期的确定性。
可以预见，整合后，未来将更好地助力海尔智家的物联网转型，让海尔智家更好地抓住物联网时代的红利期，不断做大做强。
私有化聚焦海尔智慧家庭体验云战略落地，推动价值重估
说起海尔，很多人都会将海尔、美的、格力进行比较。此次私有化消息公布后，网络上不少人将海尔智家私有化后的市值与美的、格力进行对比，抱怨海尔市值低。然而，这实际上是一些投资者的误解。即使海尔智家将海尔电器私有化，其市值仍无法与行业相比。
原因是，私有化后，海尔智家的主营业务仍然是家电，是海尔集团的子公司之一。海尔集团还拥有海尔生物、盈康生活等多项业务。将海尔智家和美的的上市情况进行比较显然不合理。如果非要进行比较的话，最好将海尔智家的家电业务与另外两家公司进行比较。从家电业务来看，三大企业各有优势：格力空调领跑，美的占据小家电市场半壁江山，海尔智家冰箱洗衣机牢牢占据市场份额第一。
此外，海尔智家近年来在高端市场的布局也具有明显优势。其中，数据显示，卡萨帝品牌2019年净利润达到74亿元，同比增长29%。万元以上冰箱、洗衣机市场占有率分别达到40%、75.5%；在15000元以上家用空调市场，其份额达到40%。
除了基础家电和高端品牌打造外，海尔智家近年来还率先开拓新赛道，迎合物联网时代、数字化时代的发展需求。事实上，此次私有化交易也为海尔智家智能家居体验云战略的实施扫清了道路。一体化的海尔智家将更高效地推动全产业链数字化业务体系变革，助推海尔智家加速向物联网转型。
海尔智家的智能家居体验云是一个连接亿万家庭、用户、企业、生态各方共创共赢的平台，并且在不断进化。同时，智能家居体验云采用了一套独特的智能解决方案，为用户提供全程无缝、最优的体验，让用户的家居因智能而变得更便捷、更舒适、更健康。
当前，我们正处于新基建兴起的黄金时期，海尔智家的智能家居体验云堪称家庭新基建。在体验云中，不仅注重技术的提升，更注重用户体验的迭代。当今的智能家居体验云基于先进的物联网（IOT）、人工智能（AI）、大数据、云计算和5G技术。它通过海量网络设备产生的设备数据和用户行为数据形成用户实时数据。生活肖像通过从智能家电到智能场景到衣食住行全流程的不断迭代，可以为全球每一位用户提供美好生活的最佳体验。
显然，海尔智家已经不再是我们认识的传统家电公司了。如果用家电行业的估值来衡量海尔的价值，显然已经不合时宜了。经过这些年的发展，海尔智慧家庭正在加速向物联网、高科技等方向发展，这方面值得重视。
随着私有化草案的出台，实际上意味着私有化的完成将为海尔智家一体化的发展扫清障碍，推动海尔智家在新的轨道上获得更好的发展空间，帮助海尔智家成为更大更强。目前资本市场给予海尔智家的估值较低。随着私有化的最终完成，海尔智家基于生态物联网品牌的估值体系将在新赛道上再次重构，开启基于协同效应的新时代。价值的释放和成长。